“按下葫芦浮起瓢”，继希腊引火烧身后，意大利和西班牙国债收益率近日大幅上升，欧债瘟疫侵入欧元核心区。现实再一次告诫人们，在诡谲多变的国际金融市场，什么叫“这事儿跟你没完”。　　

作为“猪五国”中规模***的***，意大利“大而不能倒”，大到光靠砸钱无法救助，已经成为外界的共识。比较过往的经验，意大利股市债市恐慌性抛售和此前希腊等国的相似之处，令人们不禁要问意大利问题地爆发究竟是危机还是阴谋？背后究竟是谁在推波助澜？
　　一系列有预谋的游戏？
　　自2010年5月初，欧洲主权债务危机开始升级，从希腊、葡萄牙一直到爱尔兰，直至近期蔓延至到“欧猪五国”中***经济规模***以至“大到不能倒”的意大利，令外界为之哗然。
　　本次意大利债务危机，评级机构推波助澜也成为事件恶化的关键。时至今日，欧洲各国人人自危，生怕评级机构的“黑手”伸到自己的地盘。意大利债务评级是否会遭下调，也成为外界关注的焦点。
　　上周五（7月8日）意大利股市债市陷入恐慌之际，近日意大利10年期国债与德国国债之间的利差更创下285.6个基点的纪录。
　　当天，评级机构穆迪放话称，将关注意大利是否会实施紧缩计划，以确定是否下调其评级。
　　而回顾欧债危机的演变历程，2010年4月27日，标准普尔将希腊长期主权信用评级调降至垃圾级。当天希腊10年期国债与作为欧元区基准的德国同期国债利差升至逾70个基点，创12年***。欧债危机由此开始升级。
　　上述历史的“巧合”都引发当天股市债市恐慌性抛盘，大宗商品价格随之跳水。
　　值得注意的是，一位不愿透露姓名的经济学家表示，与此前的希腊、葡萄牙、爱尔兰等国一样，每次评级机构倒戈的同时，都活跃着对冲基金的身影。
　　一位研究人士指出，“像约好了一样，一个负责下调评级，一个抛空***公债，导致公债利率走高，制造市场恐慌的现象。”